Las acciones de SpaceX caen hasta 12% en negociación previa a la apertura de este miércoles después de que la empresa reportara un salto de seis veces en su gasto de capital destinado a inteligencia artificial, según CNBC, mientras el Dow Jones cerró el martes en 54.086 puntos, su nivel más alto, y el petróleo Brent rebota a $80 el barril ante un posible acuerdo entre Estados Unidos e Irán por el estrecho de Ormuz; en Costa Rica, el tipo de cambio de referencia del BCCR sube a ¢454,10 tras dos sesiones sin actualización y la Tasa de Política Monetaria completa 13 días en 3%.
Las acciones de SpaceX cayeron 12% en negociación previa a la apertura de este miércoles 5 de agosto, según CNBC, después de haber bajado 10% en operaciones fuera de horario el martes tras conocerse su primer reporte trimestral como empresa que cotiza en bolsa, de acuerdo con Yahoo Finance. La empresa reportó ingresos de $7.800 millones en el segundo trimestre, un salto de 92% interanual que superó el consenso de analistas de $6.800 millones, pero su gasto de capital se multiplicó seis veces hasta $18.400 millones, destinado en su mayoría a infraestructura de inteligencia artificial, según CNBC. El mercado castigó el resultado pese al salto en ingresos porque los inversionistas esperaban una señal más clara sobre cuándo ese gasto en IA empezará a generar retorno; la empresa sostuvo que el período de recuperación de sus inversiones en cómputo de IA es de menos de un año, según CNBC, pero esa proyección no bastó para calmar la reacción bursátil. La presión adicional llega en una semana en la que 20% de las acciones de SpaceX quedan liberadas para negociarse por primera vez desde la salida a bolsa de la empresa, según Yahoo Finance, un desbloqueo que añade oferta al mercado justo cuando el ánimo de los inversionistas ya está tenso por el gasto en IA. SpaceX opera en Costa Rica el servicio de internet satelital Starlink desde 2023, aunque la empresa no ha publicado cifras de usuarios locales ni ha señalado si la reacción bursátil de este miércoles afecta sus planes en el país; el efecto directo sobre el consumidor costarricense es, por ahora, marginal y sin impacto local conocido al cierre de esta edición. La compañía tampoco ha confirmado si presentará un desglose adicional de su gasto en IA antes de su próximo reporte trimestral.
El Dow Jones sumó 907 puntos el martes y el S&P 500 avanzó 1,8% a un máximo, mientras los futuros se sostienen este miércoles ante la posibilidad de un acuerdo sobre el estrecho de Ormuz.
El promedio industrial Dow Jones cerró el martes 4 de agosto en 54.086 puntos, un avance de 907 puntos en la sesión, mientras el S&P 500 subió 1,8% hasta 7.737 unidades y el Nasdaq-100 saltó 3,3%, según Yahoo Finance; los tres índices alcanzaron su nivel de cierre más alto de la serie. Los futuros se sostenían este miércoles con avances más modestos —el S&P 500 subía 0,3% y el Dow Jones 0,2%, mientras el Nasdaq-100 se mantenía prácticamente sin cambios—, según Yahoo Finance, mientras el mercado digiere los resultados de SpaceX y AMD y el presidente Donald Trump insiste en que un acuerdo para reabrir el estrecho de Ormuz podría cerrarse tan pronto como este miércoles. Nvidia subió cerca de 2% en operaciones previas a la apertura después de que SpaceX anunciara una alianza para el suministro de chips de la compañía, un contrato que ayuda a explicar el salto en el gasto de capital que hundió las acciones de la propia SpaceX, según Yahoo Finance. La sesión del martes se apoyó también en los resultados de Caterpillar y Palantir del día anterior y en la expectativa de que la tensión entre Estados Unidos e Irán se resuelva por la vía diplomática, después de que el secretario del Tesoro, Scott Bessent, dijera el martes que un acuerdo podría alcanzarse en cuestión de días, según Axios; ni el gobierno de Irán ni la Guardia Revolucionaria han confirmado esa versión al cierre de esta edición. Los fondos de pensión complementaria (ROP) que administran las operadoras costarricenses mantienen posiciones en índices bursátiles estadounidenses, por lo que el nuevo máximo de Wall Street —si se sostiene esta semana— se refleja, con rezago, en el valor de esos fondos para los trabajadores ticos. El mercado espera todavía la confirmación de un acuerdo formal sobre el estrecho de Ormuz y el resto de los reportes trimestrales de la semana.
Advanced Micro Devices (AMD) reportó una utilidad de $1,66 por acción en el segundo trimestre, 7,1% por encima de la expectativa de $1,55 que manejaban los analistas, según su reporte 8-K presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) este martes 4 de agosto. Pese al resultado y a una previsión de ingresos que la empresa elevó para el resto del año, sus acciones cayeron en operaciones previas a la apertura de este miércoles, según Investing.com. La reacción refleja el estándar que el mercado exige a las empresas de semiconductores ligadas a la infraestructura de inteligencia artificial: Investing.com atribuyó la caída a que los inversionistas esperaban una superación más amplia del consenso, no solo un resultado por encima de las proyecciones, en una temporada de resultados donde SpaceX también cayó pese a superar expectativas de ingresos. El mismo patrón se repitió con Caterpillar y Palantir la semana pasada, aunque en sentido contrario: ambas subieron con fuerza tras superar el consenso, lo que ilustra la volatilidad con que el mercado premia o castiga a cada sector según el margen de sorpresa. Ninguna operación de AMD en Costa Rica figura entre sus principales centros de manufactura, aunque la compañía mantiene relación comercial con fabricantes de equipos que sí operan en el país; el efecto directo sobre el empleo tecnológico costarricense es indirecto y no cuantificado al cierre de esta edición.
Mientras el Dow Jones y el S&P 500 tocan nuevos máximos, un grupo de analistas advierte que las valuaciones del mercado estadounidense ya rozan niveles previos a la burbuja de las puntocom.
El índice Shiller P/E del mercado estadounidense se ubica en 42,32 y el llamado Indicador Buffett —la capitalización bursátil total sobre el producto interno bruto— llega a 237%, niveles que se acercan a los extremos de la burbuja de las puntocom del año 2000, según un análisis publicado por TradingKey. Yahoo Finance reportó por separado que un grupo creciente de analistas de Wall Street se ha vuelto escéptico tras dos meses de rally continuo en los índices bursátiles, pese a que la falta de euforia generalizada entre los inversionistas minoristas no garantiza que las ganancias se sostengan. La capitalización combinada del S&P 500 se acerca a $70 billones, según TradingKey, mientras que apenas 4% de las acciones del índice cotizan en su máximo histórico individual —una proporción que, según un análisis publicado en diciembre pasado por MarketMinute, coincide casi exactamente con el pico de participación estrecha que precedió al desplome de las puntocom en 2000—. La combinación de valuaciones elevadas y un mercado sostenido por un grupo reducido de acciones de gran capitalización es, para estos analistas, la principal señal de riesgo detrás del optimismo que domina los titulares desde los resultados de Palantir y Caterpillar de la semana pasada. Ningún banco costarricense ha advertido públicamente sobre exposición a estas valuaciones, pero los fondos de pensión complementaria (ROP) y los fondos de inversión locales que replican índices estadounidenses quedan expuestos, en la misma proporción que el resto del mercado, a una eventual corrección si estas señales de valuación terminan por materializarse.
El petróleo Brent subía 1% este miércoles 5 de agosto hasta cerca de $80 por barril, después de haber cerrado el martes en $79, su nivel más bajo desde el 10 de julio, según Rigzone. El crudo WTI cotizaba cerca de $76 por barril, de acuerdo con Yahoo Finance. El repunte de este miércoles revierte parcialmente la caída de 5,3% que el Brent había registrado el martes ante la expectativa de que un acuerdo entre Estados Unidos e Irán normalice el tráfico de petroleros por el estrecho. Estados Unidos e Irán se acercan a un acuerdo que reabriría por completo el estrecho de Ormuz, según reportó Axios este miércoles, después de que el secretario del Tesoro, Scott Bessent, dijera el martes que un entendimiento podría alcanzarse en cuestión de días. El estrecho concentra cerca de una quinta parte del petróleo que se comercia por vía marítima en el mundo, por lo que cualquier señal de normalización reduce la prima de riesgo geopolítico que había sostenido los precios de la energía desde finales de julio; ni el gobierno de Irán ni la Guardia Revolucionaria han confirmado, al cierre de esta edición, los detalles del acuerdo que reporta Axios. Costa Rica importa la totalidad del petróleo y sus derivados que consume, por lo que el precio internacional del crudo incide de forma directa en las tarifas que fija la Autoridad Reguladora de los Servicios Públicos (Aresep) para los combustibles que vende Recope; un Brent sostenido cerca de $80 —frente a los picos de julio ligados al conflicto— apunta a menor presión sobre esas tarifas en las próximas revisiones, aunque ni Recope ni Aresep han publicado, al cierre de esta edición, una proyección específica ligada al repunte de este miércoles.
— El precio del petróleo Brent subió este miércoles después de dos días de caída, mientras Washington y Teherán se acercan a un acuerdo para reabrir el estrecho de Ormuz al tráfico comercial.
El precio de bitcoin se ubicaba en $64.167 la mañana de este miércoles 5 de agosto, un incremento de 0,17% respecto a las 24 horas previas, según el rastreo diario de precios que publica Fortune; a las 5:45 a.m. hora del Este, la misma fuente marcaba $64.137,26, una variación menor propia del movimiento intradía. La cifra proviene únicamente del rastreo de Fortune, sin confirmación cruzada de otra plataforma de precios al cierre de esta edición. El nivel se mantiene dentro de la banda de $60.000 a $67.000 en la que la criptomoneda opera desde finales de julio, un rango considerablemente más bajo que el máximo que bitcoin alcanzó hace un año. Costa Rica no cuenta con un marco regulatorio específico para criptoactivos, y el Banco Central ha advertido en reiteradas ocasiones que no garantiza su uso como medio de pago; el reglamento del Conassif que definirá el registro de proveedores de servicios de activos virtuales ante la Sugef sigue en trámite, sin cambios reportados esta semana.
La Tasa de Política Monetaria (TPM) que fija el Banco Central de Costa Rica (BCCR) completa este miércoles 5 de agosto trece días consecutivos en 3%, después de que la Junta Directiva la recortara un cuarto de punto porcentual el 23 de julio pasado, según El Observador CR. El presidente del BCCR, Róger Madrigal, atribuyó la decisión a que la inflación interanual se mantuvo en terreno negativo al cierre de junio y a que la inflación subyacente ronda 0% desde febrero, de acuerdo con Infobae. El diferencial entre la TPM local y el rango de la Reserva Federal, de 3,50% a 3,75% desde julio, sigue sosteniendo el apetito por colones, un factor que el propio Banco Central ha citado como parte de la explicación detrás de los niveles bajos del tipo de cambio en las últimas semanas; el nuevo dato de tipo de cambio de esta edición, detallado en otra nota, confirma esa lectura. El Banco Central no ha anunciado la fecha de su próxima sesión de política monetaria ni ha señalado si el escenario de inflación negativa amerita un nuevo ajuste antes de esa revisión.
El tipo de cambio que replica el Banco General a partir de la referencia oficial del Banco Central de Costa Rica (BCCR) subió a ¢448,10 para la compra y ¢454,10 para la venta del dólar, con datos hasta el martes 4 de agosto, un avance de 60 céntimos frente a los ¢453,50 que se habían mantenido sin cambio desde el sábado 1° de agosto. El Banco Central no había publicado, al cierre de esta edición del miércoles 5 de agosto, el resultado de la sesión cambiaria del propio miércoles. El movimiento pone fin a la pausa de varias sesiones que esta edición había señalado el martes, cuando el BCCR no había actualizado el tipo de cambio de referencia durante dos días consecutivos. El nivel actual se mantiene, de todas formas, cerca de los mínimos históricos de la serie Monex que arrancó en diciembre de 2007, sostenido por el ingreso de divisas de las empresas de zona franca y por el diferencial de casi tres puntos porcentuales entre la Tasa de Política Monetaria del BCCR, en 3%, y el rango de la Reserva Federal, de 3,50% a 3,75%. El Banco Central no ha señalado si el leve repunte de esta semana marca un cambio de tendencia o es una fluctuación puntual del Monex, ni ha explicado la demora de dos sesiones en publicar el dato.
— El Banco Central actualizó la referencia cambiaria hasta el martes, con un leve aumento frente al nivel que se mantuvo estancado durante el fin de semana y el lunes.
Entre el nuevo máximo del Dow Jones, el desplome de SpaceX por su gasto en IA y el repunte del petróleo ante Ormuz, el miércoles deja señales encontradas para los mercados y un leve ajuste en los indicadores costarricenses.
La jornada financiera de este miércoles 5 de agosto queda marcada por el contraste entre el máximo de cierre de 54.086 puntos que el Dow Jones alcanzó el martes y la caída de 12% en las acciones de SpaceX en operaciones previas a la apertura, después de que la empresa reportara un salto de seis veces en su gasto de capital destinado a inteligencia artificial, según CNBC y Yahoo Finance. El petróleo Brent rebotó 1% hasta cerca de $80 por barril ante la posibilidad de un acuerdo entre Estados Unidos e Irán para reabrir el estrecho de Ormuz, según Axios, mientras un grupo de analistas advierte que el Shiller P/E del mercado estadounidense llega a 42,32, un nivel que se acerca a los extremos de la burbuja de las puntocom, según TradingKey. En Costa Rica, el tipo de cambio de referencia del Banco Central subió a ¢454,10 para la venta del dólar, con datos hasta el martes, después de dos sesiones sin actualización pública, mientras la Tasa de Política Monetaria completa trece días en 3% desde el recorte del 23 de julio. El diferencial entre esa tasa y el rango de la Reserva Federal, de 3,50% a 3,75%, sigue sosteniendo el apetito por colones, según ha señalado el propio Banco Central. El calendario que viene concentra las definiciones: ni Irán ni la Guardia Revolucionaria han confirmado los detalles del acuerdo sobre el estrecho de Ormuz que reporta Axios, el Banco Central todavía no ha publicado el resultado de la sesión cambiaria de este miércoles, y el mercado espera el resto de los reportes trimestrales de la semana para confirmar si la corrección de SpaceX se contagia a otras acciones ligadas al gasto en inteligencia artificial.