El petróleo se mantiene sobre $95 tras el nuevo choque entre Irán y Estados Unidos, el secretario del Tesoro Scott Bessent discrepa en público del pronóstico de subida de la Fed, el oro y bitcoin suben, la Asamblea tiene ocho días para dictaminar los eurobonos y la Tasa de Política Monetaria del BCCR completa 42 días en 3%.
El crudo sigue sobre $95 por tercera sesión y los rendimientos del Tesoro suben a máximos de varias décadas, mientras Wall Street cierra en verde pese a la escalada entre Irán y Estados Unidos.
El barril de petróleo Brent cotizó en $95,25 este jueves 3 de setiembre, según Trading Economics, un nivel superior a los $94,86 del miércoles que reportó esta edición, aunque la plataforma registró una variación de -0,40% frente a su propia referencia previa -una diferencia entre lecturas intradía que no fue posible reconciliar al cierre, como ya ocurrió esta semana con otras cifras de mercado. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense subieron a máximos de varias décadas este miércoles, según CNBC, en la misma sesión en que Irán atacó cuatro bases con tropas de EEUU en represalia por un bombardeo que mató al menos a cinco personas en una boda, un episodio que ya detalló esta edición el miércoles. Pese a esa tensión, Wall Street cerró este jueves en terreno positivo: el S&P 500 avanzó a 7.711,76 puntos (+0,47%), el Nasdaq subió 1,04% hasta 26.402,42 y el Dow Jones ganó 0,18% hasta 53.559,99, con Nvidia (+3,76%), Microsoft (+3,46%) y Amazon (+2,36%) entre los mayores avances, según datos recogidos por Vittarthi. La resistencia de las acciones frente al riesgo geopolítico se explica en parte por resultados corporativos sólidos de empresas como Snowflake, Broadcom y HPE, que compensaron el temor a una escalada mayor en el Golfo Pérsico, según TheStreet. El patrón confirma que el mercado bursátil y el mercado de bonos están leyendo la crisis de forma distinta: mientras las acciones se recuperan, los rendimientos del Tesoro y el petróleo siguen presionados al alza, lo que, según CNBC, añade presión sobre la Reserva Federal para endurecer su política monetaria en la reunión del 16 de setiembre. Ni Washington ni Teherán han confirmado de forma cruzada nueva actividad militar este jueves tras los ataques del miércoles. Costa Rica no tiene tropas ni instalaciones vinculadas a ese teatro de operaciones, pero un Brent sostenido sobre $95 sigue presionando los combustibles que Recope importa, después de que la estatal petrolera ya estimara un alza de ¢82 por litro en el diésel para setiembre atribuible en parte al riesgo en Ormuz, como reportó esta edición el miércoles.
La probabilidad de una subida de un cuarto de punto en la reunión de la Reserva Federal del 16 de setiembre se mantenía en 66% este jueves, según la herramienta FedWatch de CME Group citada por Forbes, sin cambios desde el domingo pasado. Pero el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, expuso el lunes ante CNBC una serie de razones por las que la Fed podría optar por no mover la tasa en setiembre, un planteamiento que investinglive.com describió como una lista de argumentos para que el banco central se salte la subida pese al tono agresivo del presidente de la Fed, Kevin Warsh, en Jackson Hole. El desacuerdo público entre el jefe del Tesoro y el presidente de la Fed es inusual: Bessent evitó predecir la decisión de setiembre, pero según CNBC planteó que mantener la tasa sin cambios sigue siendo un camino defendible, en momentos en que la escalada entre Irán y Estados Unidos ya empuja al alza tanto el petróleo como los rendimientos de los bonos del Tesoro. La brecha entre ambas posturas -la de Warsh, que insiste en que la inflación subyacente debe converger más rápido a la meta de 2%, y la de Bessent, más cauto ante el riesgo de frenar el crecimiento- es el ángulo que domina la discusión previa a la reunión del 16 de setiembre. La Fed no ha confirmado ninguna decisión antes de esa fecha. El diferencial entre la tasa de referencia estadounidense -hoy en 3,50%-3,75%- y la Tasa de Política Monetaria del BCCR, fija en 3% desde julio, sigue siendo uno de los factores que el Banco Central de Costa Rica observa por su efecto en el tipo de cambio, que esta edición detalla en otra nota.
— El secretario del Tesoro, Scott Bessent, plantea razones para mantener las tasas sin cambios en setiembre, mientras CME FedWatch sostiene en 66% la probabilidad de una subida tras el discurso de línea dura de Kevin Warsh.
El secretario del Tesoro de EEUU presiona en la cumbre de ministros de Finanzas del G20, en Asheville, a que el Banco de Japón suba su tasa de referencia, mientras el bono japonés a 10 años supera 3% por primera vez.
El secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, se reunió con la ministra de Finanzas de Japón, Satsuki Katayama, y el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, en la cumbre de ministros de Finanzas del G20 celebrada en Asheville, Carolina del Norte, para exigir de forma directa una subida de la tasa de referencia japonesa, según Biggo Finance. El rendimiento del bono soberano de Japón a diez años superó 3% por primera vez, de acuerdo con la misma fuente, un nivel que confirma la presión creciente sobre el yen y sobre la política monetaria japonesa. Bessent ya había intervenido antes en el mercado cambiario: el 1 de agosto pasado, el Tesoro estadounidense participó en una intervención conjunta con Japón para sostener el yen, y en los días previos al G20 aseguró ante la prensa que la caída de la divisa japonesa estaba "contenida" y respaldó la gestión de Ueda, según investinglive.com. El episodio ocurre en la misma semana en que Bessent discrepa en público del pronóstico de subida de tasas de la propia Reserva Federal que preside Kevin Warsh, un contraste que esta edición detalla en otra nota: mientras presiona a Japón para endurecer su política monetaria, defiende que la Fed estadounidense podría no hacerlo en setiembre. El G20 no ha emitido todavía un comunicado conjunto sobre desequilibrios comerciales ni sobre la guerra entre Irán y Estados Unidos, otro de los temas que Bessent buscó abordar en la cumbre, según CNBC. Costa Rica no tiene exposición relevante a bonos soberanos japoneses en las reservas del BCCR, pero un G20 con tasas globales más altas encarece de forma indirecta el financiamiento externo del país, incluida la colocación de eurobonos que la Asamblea Legislativa discute esta semana y que esta edición detalla en otra nota.
El oro abrió este jueves 3 de setiembre en $4.436,40 la onza troy, un alza de 0,5% frente al cierre del miércoles, según Yahoo Finance. Otras plataformas registraron cifras distintas durante la mañana -$4.451,07 según JM Bullion hacia las 4:36 a. m., hora del Este, y $4.470,70 hacia las 6:53 a. m.-, una dispersión entre lecturas intradía que no fue posible reconciliar al cierre de esta edición, aunque todas coinciden en la dirección al alza. El repunte corta la racha de tres sesiones a la baja que esta edición reportó el miércoles, cuando el metal cayó a $4.357,50. La razón que da Yahoo Finance es paradójica: el oro sube porque el mercado apuesta a que la reescalada entre Irán y Estados Unidos será contenida, lo que reduce parte de la prima de riesgo que había empujado a la baja los activos de refugio en los días previos, aun cuando el petróleo sigue sobre $95 el barril y los rendimientos del Tesoro continúan al alza, según reporta esta edición en otra nota. El Banco Central de Costa Rica no reporta tenencias significativas de oro entre sus reservas internacionales, por lo que el movimiento no afecta directamente las finanzas públicas del país; el efecto local se siente en el precio de la joyería importada y en la demanda de inversión en oro físico entre ahorrantes costarricenses, sin cifras oficiales disponibles al cierre de esta edición.
Bitcoin abrió en $77.310,77 este jueves 3 de setiembre, una baja de 0,1% frente a la apertura del miércoles, y subió a $77.892,97 hacia las 7:19 a. m., hora del Este, según Yahoo Finance. Otra plataforma registró la criptomoneda en $77.927,99 en un momento similar de la mañana, dentro del mismo rango de $77.000-$80.000 que esta edición viene reportando desde la semana pasada. El avance ocurre pese a que el petróleo sigue sobre $95 el barril por la tensión entre Irán y Estados Unidos, un factor que en teoría debería restar apetito por activos de riesgo. Cryptonomist advirtió, sin embargo, que el histograma del indicador técnico MACD se volvió negativo, en -195,86, una señal de que el impulso alcista se enfría aunque la estructura de precios de fondo se mantiene intacta -un matiz técnico que templa el optimismo de la apertura. Costa Rica sigue sin un marco regulatorio específico para criptoactivos: el reglamento del Conassif que regulará a los proveedores de servicios de activos virtuales ante la Sugef continúa en trámite sin novedades esta semana, por lo que el impacto directo sobre el sistema financiero costarricense sigue siendo marginal, sin cifras oficiales sobre tenencia de bitcoin entre inversionistas ticos al cierre de esta edición.
La Tasa de Política Monetaria (TPM) que fija el Banco Central de Costa Rica (BCCR) completa este jueves 3 de setiembre cuarenta y dos días consecutivos en 3%, después de que la Junta Directiva la recortara un cuarto de punto porcentual el 23 de julio pasado, según El Observador CR. La inflación interanual del país se ubicó en -0,28% en julio, con 39 meses consecutivos por debajo del rango de tolerancia de 2%-4% que fija el Banco Central como meta, de acuerdo con el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INEC); el dato de agosto todavía no se ha publicado. El diferencial entre esa tasa y la de la Reserva Federal -hoy en un rango de 3,50%-3,75%, con una probabilidad de 66% de subir en setiembre según CME FedWatch, citada por Forbes, mientras el propio secretario del Tesoro de EEUU, Scott Bessent, cuestiona esa lectura, según reporta esta edición en otra nota- sigue sin reducirse. Al menos dos directores de la Junta Directiva del BCCR han planteado la posibilidad de recortar más la TPM específicamente para moderar la fortaleza del colón, según Tico Times, una postura que hasta ahora no ha logrado mayoría dentro del directorio. El Banco Central no ha anunciado la fecha de su próxima sesión de política monetaria ni ha confirmado si evaluará ajustes adicionales antes de esa reunión. El dato de inflación de agosto se conocerá en las próximas semanas, antes de la decisión de la Fed del 16 de setiembre.
El tipo de cambio de referencia que calcula el Banco Central de Costa Rica (BCCR) a partir de las operaciones del mercado cambiario (Monex) se ubicó en ¢452,93 por dólar para la venta el miércoles 2 de setiembre, según el propio BCCR, la última cifra que esta redacción pudo confirmar de forma directa en el sitio del banco al cierre de esta edición. El agregador privado Wise, que sigue el promedio del mercado, ya registraba el tipo de cambio cerca de ¢451,26 este jueves -una diferencia con la cifra oficial que no fue posible reconciliar de forma independiente al cierre. El nivel confirma la tendencia de apreciación del colón que domina 2026: la moneda arrancó el año en ¢497,07 y acumula una firmeza cercana a 9% frente al dólar. La tendencia sigue contradiciendo, al menos por ahora, lo que la teoría cambiaria anticiparía: con la probabilidad de una subida de tasas de la Fed en 66% y el petróleo sobre $95 el barril por la tensión entre Irán y Estados Unidos, el dólar debería fortalecerse frente al colón, no mantenerse a la baja, un dato que matiza la narrativa dominante sobre el rumbo del tipo de cambio. El Banco Central no ha anunciado si evaluará ajustes adicionales a la TPM antes de su próxima sesión de política monetaria, cuya fecha tampoco ha sido anunciada. Al menos dos de sus directores ya han planteado recortarla más para moderar la fortaleza del colón, según reportó esta edición en otra nota.
A ocho días de que venza el plazo para dictaminar el proyecto de eurobonos, la Comisión de Asuntos Hacendarios de la Asamblea Legislativa sigue sin el consenso necesario sobre el monto y los plazos de la colocación, según El Observador CR. El oficialismo, agrupado en el Partido Pueblo Soberano (PPSO), presentó una moción de texto sustitutivo que no cambia el monto ni el plazo originales del proyecto -$13.500 millones en emisiones anuales de $1.500 millones entre 2026 y 2034-, de acuerdo con la misma fuente. El Partido Liberación Nacional (PLN) respondió planteando negociar a partir de un monto muy distinto: $6.000 millones colocados en un plazo de cuatro años, según El Observador CR -la información sobre esta contrapropuesta proviene únicamente de ese medio, sin confirmación cruzada de otro medio al cierre de esta edición. La Junta Directiva del BCCR ya dio un aval técnico al proyecto original, aunque advirtió sobre los riesgos en tasas de interés y tipo de cambio de una colocación de ese tamaño, según La Nación. El ministro de Hacienda, Nogui Acosta, ha dicho confiar en cerrar un acuerdo antes del 11 de setiembre, pero la distancia entre los $13.500 millones del oficialismo y los $6.000 millones que plantea el PLN sigue siendo amplia. Si el plazo vence sin dictamen, el proyecto perdería el trámite actual bajo el cual se discute hoy.
Entre el petróleo sobre $95, el desacuerdo de Bessent con Warsh sobre la Fed, el oro en alza y bitcoin firme, los mercados cierran una jornada de contrastes este jueves.
Los mercados cierran este jueves 3 de setiembre una jornada de contrastes: el petróleo Brent se mantuvo sobre $95 el barril y los rendimientos del Tesoro subieron a máximos de varias décadas por la escalada entre Irán y Estados Unidos, pero Wall Street cerró en verde -el S&P 500 subió 0,47%, el Nasdaq 1,04% y el Dow Jones 0,18%-, impulsado por resultados corporativos sólidos que compensaron el riesgo geopolítico, según TheStreet. En Washington, el secretario del Tesoro, Scott Bessent, cuestionó en público el pronóstico de una subida de tasas de la Fed en setiembre que sostiene su propio presidente, Kevin Warsh, con la probabilidad todavía en 66% según CME FedWatch. El oro subió a $4.436,40 la onza y bitcoin avanzó a $77.892,97, ambos activos rompiendo con la tendencia bajista de los días previos. En Costa Rica, la Tasa de Política Monetaria del BCCR completó 42 días consecutivos en 3%, el tipo de cambio de venta seguía en ¢452,93 según la última cifra confirmada por el BCCR, y la Asamblea Legislativa tiene ocho días para dictaminar el proyecto de eurobonos por $13.500 millones, con el PLN planteando una contrapropuesta de $6.000 millones a cuatro años. El mercado cierra la semana con la vista puesta en la reunión de la Fed del 16 de setiembre y en si la disputa pública entre Bessent y Warsh se resuelve antes de esa fecha.