El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años sube a 5,135% este miércoles, su nivel más alto desde julio de 2007, tras un dato de actividad privada más fuerte de lo esperado; el Nasdaq, el Dow Jones y el S&P 500 cierran a la baja, Trump y Xi extienden su tregua arancelaria solo dos meses, el petróleo Brent rompe su racha de cinco sesiones bajistas, el oro cede y bitcoin retrocede, mientras el tipo de cambio del BCCR salta a ¢451,86 y la Junta Directiva sesiona hoy para decidir el futuro de la TPM.
El Nasdaq cae 1,13%, el Dow Jones pierde 352 puntos y el S&P 500 retrocede 0,75% este miércoles, tras un dato de actividad privada que dispara los rendimientos del Tesoro a máximos de 19 años.
Los tres principales índices bursátiles de Wall Street cerraron a la baja este miércoles 23 de setiembre: el Nasdaq Composite cayó 1,13% hasta 26.936,04 puntos, el Dow Jones Industrial Average perdió 352,10 puntos (-0,68%) hasta 51.511,59 y el S&P 500 retrocedió 0,75% hasta 7.706,03 puntos, según los resúmenes de cierre de TheStreet y CNBC. La caída coincidió con un salto del rendimiento del bono del Tesoro a 10 años hasta 5,135%, su nivel más alto desde julio de 2007 y su mayor movimiento en un solo día desde el 7 de abril de 2025, de acuerdo con TheStreet; el rendimiento del bono a 5 años tocó 5% por primera vez desde 2007, según la misma fuente. El detonante fue un dato: la lectura preliminar de setiembre del índice de gerentes de compras (PMI) de S&P Global mostró que la actividad del sector privado estadounidense se expandió a su ritmo más rápido en más de cinco años, con el empleo creciendo a su mayor velocidad desde 2022 y presiones inflacionarias renovadas, según recogió CNBC. Esa fortaleza económica es mala noticia para los mercados porque reduce el margen de la Reserva Federal para bajar tasas: los operadores ya asignan una probabilidad cercana a 60% a una nueva alza de 25 puntos básicos en la reunión de octubre y de 48% a otra en diciembre, de acuerdo con CNBC, apenas una semana después de que el banco central subiera su tasa de referencia a 3,75%-4,00%. Ninguna de las fuentes consultadas por esta edición confirma todavía si la Fed subirá tasas en octubre; la decisión depende de los datos de empleo e inflación que se publiquen antes de esa reunión. Costa Rica financia buena parte de su deuda externa emitiendo eurobonos cuyo costo se fija como un diferencial sobre el rendimiento del Tesoro estadounidense, por lo que un salto a máximos de 19 años encarece, en teoría, cualquier colocación futura del Ministerio de Hacienda; esta edición no encontró, al cierre, una emisión de eurobonos costarricenses programada en el corto plazo que se vea directamente afectada.
El secretario del Tesoro, Scott Bessent, anuncia que la tregua comercial entre Washington y Pekín, que vencía en noviembre, se prorroga hasta el 10 de enero, más corto que los seis meses previstos por analistas.
El secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, anunció este jueves que Washington y Pekín extendieron la tregua arancelaria vigente hasta el 10 de enero de 2027, dos meses más de lo que regía originalmente, y que el flujo de tierras raras chinas hacia Estados Unidos se mantendrá, según reportó CNBC. El anuncio llega en el segundo día de la visita de Estado de tres días que el presidente chino Xi Jinping realiza a Washington, donde se reunió formalmente con el presidente estadounidense Donald Trump, de acuerdo con Al Jazeera. El acuerdo se queda corto frente a lo que anticipaban varias fuentes: se esperaba una prórroga de seis meses o más, por lo que dos meses representan un compromiso más limitado del que preveía el mercado. La agenda de la cumbre, la segunda entre ambos mandatarios en cuatro meses tras su encuentro de mayo en Beijing, volvió a girar en torno a los mismos tres ejes de esa cita -comercio, tecnología y Taiwán-, con la disputa sobre inteligencia artificial ganando peso por el ritmo de los avances recientes del sector, según The Conversation. Ninguna de las fuentes consultadas precisa todavía si la tregua de dos meses incluye compromisos nuevos sobre minerales de tierras raras o compras agrícolas más allá de los ya pactados en mayo. Costa Rica exporta a Estados Unidos bajo el tratado CAFTA-DR, un marco ajeno a esta negociación bilateral, pero buena parte de los insumos electrónicos que usan las empresas de zonas francas instaladas en el país -semiconductores y componentes- provienen de cadenas de suministro asiáticas sensibles a estos vaivenes arancelarios; esta edición no encontró, al cierre, una cifra que cuantifique ese efecto indirecto sobre las exportaciones ticas.
El tipo de cambio de referencia de venta del Banco Central de Costa Rica (BCCR) subió a ¢451,86 este miércoles 23 de setiembre, con el de compra en ¢447,19, frente a los ¢450,00 y ¢445,27 que rigieron el martes anterior, según el registro histórico que consultó esta edición en Banco General con base en datos del propio Banco Central. El alza de ¢1,86 en la referencia de venta es la mayor variación diaria del mes y la tercera sesión consecutiva al alza. El movimiento profundiza la reversión que esta edición reportó el martes, cuando el tipo de cambio rompió la racha de mínimos históricos que había marcado el mercado mayorista Monex durante buena parte de setiembre, con niveles de hasta ¢446,80 la semana pasada. La Cámara de Exportadores (Cadexco), la Cámara Nacional de Turismo (Canatur) y la Asociación de Empresas de Zonas Francas (Azofras) venían advirtiendo, según El Financiero, que la fortaleza del colón erosionaba la competitividad, el empleo y la inversión de sus sectores; tres alzas seguidas por casi ¢3 en total no revierten meses de apreciación, pero sí marcan la corrección más sostenida del mes. El Banco Nacional proyectó, según El Financiero, que el tipo de cambio de venta podría cerrar 2026 en ¢519,01, unos ¢67 por encima del nivel de este miércoles. La sesión de política monetaria que el Banco Central celebra hoy jueves, detallada en otra nota de esta edición, podría influir en la trayectoria de los próximos días, aunque el BCCR no ha anticipado su decisión en los comunicados consultados por esta edición.
La Junta Directiva del Banco Central de Costa Rica (BCCR) sesiona hoy jueves 24 de setiembre para decidir el rumbo de la Tasa de Política Monetaria (TPM), que llega a esta cita con 63 días fija en 3% desde el recorte que la propia Junta aplicó a finales de julio, según el registro de comunicados del BCCR. Al cierre de esta edición, el Banco Central no ha publicado el resultado de la sesión. La decisión de hoy retoma una discusión que ya dividió a la Junta Directiva en sesiones anteriores: en la reunión del 26 de marzo, los directores Jorge Guardia y Juan Robalino votaron en minoría a favor de bajar la TPM en 25 puntos básicos, al argumentar que la inflación interanual costarricense -que ha oscilado entre cero y terreno negativo, lejos del rango meta de 2% a 4% del Banco Central- dejaba espacio para un recorte, según las actas recogidas por La Nación y El Observador CR. La inflación interanual cerró agosto en -0,17%, el mes 40 consecutivo por debajo de la meta, un argumento que la corriente que pide recortes puede volver a esgrimir hoy frente a una Reserva Federal que, según CNBC, ya asigna 60% de probabilidad a otra alza de tasas en octubre. El resultado de hoy definirá si el BCCR profundiza el recorte que inició en julio, lo sostiene o revierte el curso ante el tono más duro que ha tomado la Fed esta semana; ninguna de las fuentes consultadas por esta edición anticipa cuál de los tres caminos tomará la Junta.
El petróleo Brent subió 2,37% este miércoles 23 de setiembre hasta $101,61 el barril, rompiendo una racha de cinco sesiones consecutivas a la baja que había llevado al crudo a su nivel más bajo en dos semanas, según datos de Trading Economics. El WTI avanzó 2,42% hasta $92,71, de acuerdo con la misma fuente; hacia las 10:00 a. m. hora del Este, el Brent cotizaba en $102,03 el barril, según Fortune. El repunte respondió a un avance en los esfuerzos por restablecer los flujos petroleros que la tensión en el estrecho de Ormuz había interrumpido parcialmente en semanas recientes. La corrección de esta semana contrasta con la propuesta iraní, reportada el martes por esta edición, de reabrir el estrecho en un plazo de siete días si Estados Unidos levanta su bloqueo a los puertos de Irán; ninguna de las fuentes consultadas confirma todavía si esa oferta sigue sobre la mesa. Costa Rica importa la totalidad de los combustibles que consume a través de Recope, que traslada estas variaciones del crudo al surtidor local mediante una fórmula de la Autoridad Reguladora de los Servicios Públicos con un rezago habitual de varias semanas; esta edición no encontró, al cierre, una fecha confirmada para la próxima revisión de precios en el país.
— El crudo de referencia europea sube 2,37% este miércoles y el WTI avanza a $92,71, tras cinco sesiones seguidas a la baja, mientras se restablecen flujos petroleros frenados por la tensión en Medio Oriente.
Los futuros de oro de diciembre abrieron este miércoles 23 de setiembre en $4.394,70 la onza, un alza de 0,4% frente al cierre del martes, pero el precio retrocedió durante la sesión: cayó a $4.309,43 hacia las 9:00 a. m. hora del Este, tocó $4.284 a las 10:25 a. m. y cerró la tarde en $4.297,53 a las 3:22 p. m., según el resumen diario de Yahoo Finance y CNBC Select. El vaivén ocurrió mientras los inversionistas seguían de cerca la visita de Xi Jinping a Washington para su cumbre con Donald Trump y la evolución de las relaciones con Irán, de acuerdo con Yahoo Finance. El metal se mantiene lejos de su máximo histórico de $5.589,38 la onza, alcanzado el 28 de enero pasado, y el retroceso de esta semana ocurre en la misma sesión en que los rendimientos del Tesoro estadounidense treparon a máximos de 19 años -una señal que en teoría le resta atractivo al oro frente a los activos que sí pagan interés-, como se detalla en otra nota de esta edición. Costa Rica no mantiene reservas significativas en oro físico ni el Banco Central ha señalado cambios en su política de reservas en las fuentes consultadas por esta edición; el efecto directo del vaivén del oro sobre la economía local es marginal, sin impacto local conocido al cierre de esta edición.
Bitcoin abrió este miércoles 23 de setiembre en $86.195,28 y hacia las 7:26 a. m. hora del Este ya cotizaba en $85.600,03; a las 10:00 a. m. marcaba $85.686,06, un descenso de $353,30 frente al mismo momento del día anterior, y hacia las 9:40 p. m. cayó a $84.294,87, con un volumen de negociación de $19.100 millones en 24 horas, según el seguimiento de precios de Yahoo Finance y KuCoin. El precio se mantiene unos $26.400 por debajo del nivel que tenía hace un año, de acuerdo con Yahoo Finance. El retroceso corta la racha alcista que esta edición reportó el martes, cuando bitcoin abrió en $86.597,82 y tocó niveles no vistos desde enero, y ocurre la misma jornada en que el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años saltó a 5,135%, su nivel más alto desde julio de 2007, como se detalla en otra nota de esta edición; un rendimiento más alto encarece, en teoría, el costo de oportunidad de sostener un activo que no paga interés. La información sobre los precios de este miércoles proviene de Yahoo Finance y KuCoin, sin que ambas fuentes coincidan exactamente en el decimal de cada hora consultada. El Banco Central de Costa Rica y la Sugef mantienen que bitcoin no tiene curso legal en el país, por lo que este retroceso afecta de forma directa solo a quienes invierten por cuenta propia en plataformas internacionales.
— La criptomoneda abre este miércoles en $86.195,28 y cae hasta $84.294,87 hacia la noche, un retroceso que coincide con el salto del rendimiento del Tesoro a su nivel más alto desde 2007.
Wall Street cae, el Tesoro toca máximos de 19 años, el petróleo rompe su racha bajista y bitcoin retrocede, mientras Costa Rica llega a la sesión del BCCR con el tipo de cambio al alza.
El miércoles 23 de setiembre cerró con los tres principales índices de Wall Street a la baja -el Nasdaq cayó 1,13% hasta 26.936,04 puntos, el Dow Jones perdió 352,10 puntos y el S&P 500 retrocedió 0,75%-, después de que el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años saltara a 5,135%, su nivel más alto desde 2007, según CNBC y TheStreet. El petróleo Brent rompió una racha de cinco sesiones bajistas y subió a $101,61 el barril, el oro cerró la tarde en $4.297,53 la onza y bitcoin retrocedió a $84.294,87, de acuerdo con Trading Economics y Yahoo Finance. En Washington, el presidente chino Xi Jinping continúa su visita de Estado con Donald Trump, luego de que el secretario del Tesoro, Scott Bessent, anunciara la extensión de la tregua arancelaria bilateral hasta el 10 de enero de 2027, según CNBC. En Costa Rica, el tipo de cambio de referencia de venta del BCCR subió a ¢451,86 este miércoles y la Junta Directiva del Banco Central sesiona hoy jueves para decidir el futuro de la Tasa de Política Monetaria, fija en 3% desde julio. La atención de este jueves se concentra en la decisión del Banco Central de Costa Rica, la primera oportunidad para que la Junta Directiva responda tanto a la inflación negativa local como al salto de los rendimientos del Tesoro estadounidense y al tono cada vez más duro de la Reserva Federal.